Event Driven Forex Trading

Jak przygotować się do wydarzeń przemieszczających się w handlu. Jak przygotować się do wydarzeń związanych z handlem artykułami Barbara Rockefeller i Vicki Schmelzer, autorzy matrycy Foreign Exchange. Handel detaliczny jest zawsze na łasce dużych banków i brokerów, którzy są zajęci wykonywaniem transakcje dla różnych menedżerów funduszy Prawdziwe czynniki wpływające na trendy walutowe Niezależnie od tego, czy te fundusze zabezpieczają pozycję kapitałową czy stałą pozycję dochodową, czy też zajmują pozycję walutową na własny rachunek, zarządzający funduszami to te, których sentyment chce się dowiedzieć z każdym handlem poufną umową pomiędzy bankiem a klientem, nigdy nie otrzymujemy użytecznych informacji na temat wolumenu lub jakiegokolwiek konkretnego gracza, który zajmuje duże miejsce W minionych latach zorientowaliśmy się na temat zakładu w Soros przeciwko funtowi i zakładowi Buffett przeciwko dolar, ale nikt dzisiaj nie może powiedzieć, że w dniu 7 marca Fundusz X lub Pan Y kupił euro po tym, jak Europejski Bank Centralny zrezygnował z zawieszenia, a pan Draghi przeszedł przez q czy euro jest zbyt silne, na przykład. Nie możemy dość dobrze przypuszczać, że byłoby to wynik W przygotowaniu się do handlu przed rozpoczęciem obrotu na rynku musisz zrozumieć głębokie uprzedzenia wobec waluty, a także obecnego klimatu nastrojów na ryzyko, zanim nawet spojrzysz na wykres. Nauka Praktyka POMYSŁ Z kursem Rynku INWESTYCJI RYNEK Kliknij tutaj. Po pierwsze, wiemy, że bank centralny obniżający stopy procentowe jest waluty ujemny, a podnoszenie ich jest ale musimy przyznać, że zdecydowanie nie obniżać stóp procentowych jest bardzo podobna do podniesienia ich. Po drugie, wiemy, że Draghi ma skłonność do utrzymywania stóp na wysokim szczeblu, ponieważ nie zgadza się na uderzanie w miseczkę, gdy jakie gospodarki naprawdę potrzebują do odzyskania to niemiecka reforma rynków pracy i wydatków rządowych. Trzecie, pomimo wysiłków Francji i niektórych innych państw strefy euro, przeklinanie, jak zbyt silny euro szkodzi eksportowi, i przez nikogo innego niż Draghi Walka o waluty walka jest potężnym narzędziem, na przykład, patrz dolar australijski, ale w ograniczonym zastosowaniu w przypadku euro, jeśli jeden facet z narzędziami do faktycznego wprowadzenia osłabienia waluty wyraźnie odmawia ich użycia tego celu. Podważeniem tego wszystkiego jest głębsze, długookresowe nastawienie na korzyść euro, kryzysy długu publicznego niezależnie od tego, że to dla oszczędzającego i długoterminowego inwestora zaangażowanie strefy euro w kontrolowanie inflacji poprzez politykę monetarną i budżet umowny limity są złotym standardem doskonałości fiskalnej Żaden suwerenny w historii świata nigdy wcześniej nie robił tego i nigdy nie powinien się martwić, że strefa euro nie jest prawdziwym suwerenem w staromodnej definicji słowa Obietnica braku inflacji pobudza euro z urokem nie ma innej waluty Na powierzchni euro wydaje się być w stanie wytrzymać ekonomiczne i instytucjonalne niepowodzenia, które zmiażdżą inną walutę. Euro ma magię ale nie wolnego przecięcia Obniżenie stóp procentowych na początku marca sprawiłoby, że przynajmniej na jakiś czas i kiedy najbliższe posiedzenie polityczne w kwietniu zbliży się, będziemy prawdopodobnie mieć takie same wahania niższe od niepewności co do tego, czy EBC wyciąć. Risk Sentiment. Ale tak silny, jak głębokie uprzedzenia i czasami nadrzędny jest obecny sentyment do ryzyka, który w przypadku euro w ostatnich latach wynika z pojedynczego źródła problemów związanych z zadłużeniem peryferyjnym Kiedy spready krajów peryferyjnych maleją w stosunku do niemieckich Bundów, apetyt na ryzyko dla euro jest pozytywny, podczas gdy peryferyjne rozszerzenia rozszerzają się w porównaniu z Bundami, ryzyko apetytu dla euro jest ujemne W czasie posiedzenia EBC w dniu 7 marca, warunki kryzysowe spowodowane hiszpańskim sektorem bankowym i wyborami włoskimi były zanikające rentowności peryferyjne spadły do ​​poziomu normalnego i zawęzały do ​​niemieckich Bundów, a na kilka godzin przed decyzją o kursie EBC, że w czwartek Hiszpania wydała nawet 5 mld nowych 10 notowania obligacji poniżej 5 lat, najniższy poziom w ciągu dwóch miesięcy Aby obniżyć stopy procentowe w strefie euro mógłby rozbić łódź. Powtarzając głębokie uprzedzenia i nastroje na ryzyko, prawdopodobieństwo obniżki stóp EBC było bardzo niskie, a od że, zdajemy sobie sprawę, że euro prawdopodobnie wzrośnie z powodu tymczasowych nowych upadków poniżej 1 3000. To nie znaczy, że menedżerowie funduszy i inni nie obniżyli pozycji euro, gdyby pewne zmiany na wykresie spowodowały, że wątpiły w dużą analizę obrazu W tym przypadku , mieliśmy euro spadające z 1 lutego wysokiego na 1 3711 do nowego dolara 1 2967 w dniu 1 marca Jeśli widzisz wykres euro w ciągu 240 minut, zobaczysz sześć fal Zapomnij, ile fali jest pewne teorie mówią, że powinno być Tym razem było sześć różnych okazji, gdy dolna część euro, odzyskała partię, ale nie do poprzedniej, tylko spadać ponownie do nowego niższego dolnego Czasem mamy trzy fale, a czasem mamy dziesięć, ale sześć jest dużo Punktem wyjścia jest to, że wszelkie korekcyjne rekordy bardzo prawdopodobne będzie ograniczenie poprzedniego poziomu pośredniego, a wybór wcześniejszego wysokiego poziomu zależy od wybranego harmonogramu. Ponadto ruchy miały miejsce w ciągu jednego miesiąca lub około 20 dni. W przypadku krótkoterminowych trendów, a czasami większych zmian kierunkowych , nie szydzaj z 20-dniową średnią ruchomą Może to być wskaźnik staromodny, ale to solidny i jeden z nich, który niektórzy banki centralne wciąż obserwują, np. Bank Japonii Tym razem euro spadło poniżej 20- średniej średniej dziennej w drugiej fali. W ważnym punkcie w pobliżu Stanów Zjednoczonych zamknąć dzień przed decyzją o EBC i Draghi w dniu 7 marca, euro spadło do poziomu 1 2983, czyli o 17 punktów powyżej poprzedniego niskiego z trzy dni wcześniej Ale sesja azjatycka, przejmująca od USA, wzięła euro do 1 2966 wcześnie 7 marca lub o jeden punkt niższy niż poprzednie najniższe nisko I jeszcze jeden punkt to wszystko co dostaliśmy Handlowcy odmówili przyjęcia tego dalej Jest to nieudany test niższego niższego d uosabia informacje, które wykraczają poza decyzję EBC i wypowiedź Draghi, handlarze czuli się tchórzliwi na temat obstawiania w stosunku do euro. W tym momencie doświadczony przedsiębiorca w ciągu dnia określiłby zlecenie kupna, a niektóre z nich dowodzą, że poziom ten przekracza najniższy poziom. to udowodnij, że poziom To poziom, na którym upada niepewność, a twoja pewność siebie w długiej pozycji staje się atrakcyjna Jedno stare czuwanie to ostatnie średnie wysokie, w tym przypadku 1 3075 Ale to dość daleko od 1 2966, ponad 100 punktów i pozostawia zbyt wiele na stole Mamy tę samą oburzenie na temat podwójnego dna wzoru, który ogólnie wskazuje na rajd Dzień dziennik nie ma czasu, aby zaczekać na cenę potwierdzenia na środkowym pasku W na 1 3075. Innym pomysłem jest, kiedy euro wzrasta o pewien procent przeciętnego zakresu rzeczywistego Na wykresie dziennym, 5-dniowy ATR waha się od około 90 do 116 punktów w ciągu ostatniego miesiąca Jeśli weźmiemy 40 ze średniej 103, uważamy wzrost niski 41 punktów jest dowodem - to nie el Jak szczęśliwy zbieg okoliczności, dodając 40 punktów do bardzo niskiego poziomu przynosi dowód to poziom do 1 3007, tylko trochę za okrągły numer Ponownie, nie śmiej się Niektórzy ludzie stawiają przystanki i cele w okrągłych numerach i pracy badawczej przez Federalny Rezerwy Federalne USA kilka lat temu wykazały, że okrągłe liczby, a nawet liczby pojawiają się znacznie częściej niż szansa. Teraz mamy rozsądne oczekiwanie na udany euro, wchodząc do tej pozycji na 1 3007 Co to jest stop? już wiemy, że handlarze zarabiają na 1 2966, więc to dobry stop, a może trochę poniżej poziomu Traderzy często opuszczają swoje przystanki o pięć lub dziesięć punktów niższych, a czasami o 20 punktów poniżej, o niskim poziomie Ale musimy być realistyczni zysk w stosunku do stopy stop loss Chcieliśmy, aby nasz cel był większy niż stoper, ponieważ z upływem czasu nawet 51-procentowa rentowność będzie rentowna netto, gdy straty zostaną kontrolowane Oto ciężka część, jeśli wyznaczymy cel na przykład 60 ATR, doe to skutkuje ceną, która prawdopodobnie zostanie osiągnięta w naszych czasach handlowych W tym przypadku 60 to 62 punktów, które dodajemy do naszego wpisu na 1 3007, aby otrzymać 1 3069 Należy zauważyć, że liczba ta jest mniejsza niż poprzednia średnia pośrednia 1 3075 i tak nam się to podoba, ponieważ nie ryzykujemy poprzedniego pośredniego wysokiego oporu W tym przypadku handlowcy często nie używają wzoru, aby ustalić ich poziom zysków, ale tylko 10 lub 20 punktów przed poprzednim wysokim lub niskie. Jak przygotować się na handel związany z wydarzeniem Rysunek 1 Zakup po niepowodzeniu testu starego niskiego euro Codziennie 10 marca 2017 r. Ostatecznie euro po osiągnięciu wysokiego poziomu 1 3118 po konferencji prasowej Draghi, wiggle room w tym handlu To ważne rozważanie, bo w dzień bez event-trade możemy liczyć na ATR większy niż zwykle przeciętnie 103 punkty Dzięki zastosowaniu taktycznej taktyki potrzebujemy ATR by sprostać Spowoduje to obserwację, że handel nowościami może być bardzo ryzykowne Jednak im większa wiadomość, tym większe prawdopodobieństwo zyskownego handlu, jeśli Twój poziom wejścia jest prawidłowy. Problem z transakcją dużych wiadomości o decyzji EBC jest taki, że absolutnie, pozytywnie trzeba mieć odpowiednią interpretację zarówno głębokiego nastawienia złota euro standardowe i ryzykowne nastroje dobry apetyt na ryzyko w przypadku braku kryzysu Dzięki poprawieniu tych dwóch rzeczy jesteś w zgodzie z dużymi graczami, a tym samym dołączając do swojego stołu, zamiast szukać złomu z ich tabeli Zobacz rysunek 1 Nie widzisz ich zalet ale mając właściwe zrozumienie warunków rynkowych wyrównuje szanse gry. Te małe studium przypadku pokazuje, że w obrocie dewizowym celem jest osiągnięcie zysku, czytając umysł wielkich graczy i kopiowanie ich działań Podstawy pochodzą najpierw, zarówno głęboko nastawienie i aktualne odczucie nastrojów - spojrzenie na techniczny i dobry wykres zajmuje drugie miejsce, ale nie mniej ważne, ponieważ strategia zależy od uzyskania wpisu, zatrzymania i docelowego poziomy w sferze pozytywnej oczekiwanej korzyści Zrobiłoby to, co dobre, aby ustalić stopę, która może być trafiona na podstawie ATR lub ustawić cel, który znajduje się poza prawdopodobnym ATR, tj. życzeniowe myślenie. Oczywiście możesz podjąć decyzję handlu krótszymi ramami czasowymi lub używania innych wskaźników, ale lekcja polega na tym, że proste wskaźniki mogą być i często wystarczające Nie oznacza to, że łączenie głębokich uprzedzeń z obecnym nastrojem ryzyka nie może być trudne Rozważmy dolary kanadyjskie i australijskie Mamy długotrwały głębokie nastawienie do wykupienia tych walut z powodu ich korelacji z cenami towarowymi To wydaje się być w porządku, dopóki ceny towarów wzrosną lub spadają w sposób nietrwały, ale w rzeczywistości nie jest to podstawa głębokich uprzedzeń korelacja walut surowców z cenami towarów jest czynnikiem ryzyka związanym z czynnikami ryzyka Głębokie nastawienie wynika z czynników wewnętrznych dla tych krajów, w tym inwestycji kapitałowych, polityki stopy procentowej i stóp wzrostu Tak, ma decydujące znaczenie dla głębokiego nastawienia, ale to tylko jeden z kilku czynników To błąd w rozważaniu wszystkich innych czynników, jakoś przynależących do bodźca do ryzyka związanego z ryzykiem Przykładowo, zatrudnienie i tworzenie miejsc pracy są niezależne od cen surowców i eksportu towarów i może wpłynąć na bank centralny, którego polityka należy do głębokich uprzedzeń Niepokojące kwestie były niedawno retoryką waluty walutowej, która czasami przesądza o głębokim uprzedzeniu i sentymentu do ryzyka. Jak przygotować się do wydarzeń związanych z handlem handlem Rysunek 2 Diagram nieuporządkowany powstający z zamętu Analiza 10 marca 2017 r. Mieszanie głębokich uprzedzeń z sentymentem ryzyka wraz z nakładką na retorykę wojen walutowych prowadzi do nieporządku wykresu Patrz rysunek 2 Możesz handlować AUD USD, ale nie łatwo, a nie starając się myśleć jak duży gracze Nie możesz powiedzieć, co myślą wielcy gracze z tego wykresu Możemy jedynie wywnioskować, że same ceny towarów nie prowadzą AUD USD patrz rysunek 3 To nasza obserwacja, korelacje korporacyjne są spójne i wiarygodne tylko wtedy, gdy ogólne warunki na rynku finansowym są napięte i niepewne. Z pewnością nie należy rozważyć samych cen surowców jako ustalania głębokiego odchylenia, a przez te kilka miesięcy, a nie konsekwentnie ustalania tonu ryzyka. Jak przygotować się Handel zdarzeniem Rysunek 3 Czynnik ryzyka samemu nie osiąga USD AUD ani CRB INdex Czerwony, 10 marca 2017. Może to wydawać się zbyt oczywiste, ale uporządkowany wykres jest łatwiejszy w handlu, zwłaszcza gdy rozumie się wzajemną interakcję pomiędzy głębokim stronniczością i ryzykiem nastrojów i sposobu, w jaki gra na mapie Wykres nieporządku odzwierciedla mylenie myślenia o tym, co jest fundamentalnym głębokim nastawieniem i czym jest uczucie ryzyka Dolna linia, jeśli nie możesz przeczytać wykresu i wyobrażać sobie, co duże myśli gracze, nie powinnaś staraj się go sprzedawać nawet wtedy, gdy najbardziej wyrafinowane wskaźniki dają Ci pewność, że jasne myślenie prowadzi do rentownych transakcji. Wracamy do części 1 naszego cyklu handlowego Forex3. Handel Forex News. Capital rynków, w ogóle, są unikalne z innych rynków towarów i usług Choć uważam Forex jest napędzany przez podaż i popyt na poszczególne waluty w grze, często to, co naprawdę porusza rynki jest przewidywania przyszłej podaży i popyt, a nie rzeczywiste podaż i popyt To realizacja przychodzi do większości przedsiębiorców w pewnym momencie swojej kariery Ta koncepcja prowadzi do największych pytań na rynku Forex, gdzie te szacunki podaży i popytu pochodzą. Z pewnością jest to wszechstronna ankieta każdego użytkownika każdej waluty jest niemożliwe Jednak istnieją sposoby łączenia i uzyskiwania dostępu do niektórych informacji w jednym miejscu To jest celem wiadomości i ogłoszeń Wiadomości pochodzą z różnych źródeł zarówno komercyjnych, jak i rządowych W Forex, nacisk położony jest na wartość informacji lub wiadomości ze źródeł rządowych To jest w porządku i na pewno miejsce, na które zwracam dużą uwagę, ale komercyjne źródła i ogólny komentarz inwestora Może to zrobić wiele, aby poprawić swój handel. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, w jaki sposób możesz zmaksymalizować swoje zyski dzięki naszym nowym, dwustronnym podręcznikom strategii RSI Stock Strategy, zawierającym kilkadziesiąt skutecznych, w pełni wycenionych odmian strategii dotyczących zasobów, opartych na 2 - dodat RSI. Celewizja tego artykułu jest dostarczanie podstawowych metod krok po kroku, które można wykorzystać dzisiaj, aby skorzystać z wiadomości forex na rynku Mam pewne doświadczenia, które podzielę się, aby pokazać, jak można znaleźć kilka świetnych transakcji i jak można zidentyfikować pułapki, zanim staną się prawdziwymi bombami w Twoim portfolio Przykłady, których używam w tym artykule, nie są jedynymi możliwymi dostępnymi transakcjami Istnieje wiele różnych wydarzeń każdego miesiąca, które mogą być wykorzystane do czasu dobrego handlu Jest to przydatne do oglądania bieżących nowości, które obecnie dominują w nagłówkach i umysłach inwestorów, aby zidentyfikować możliwości handlowe. Znaczenie jednego kawałka wiadomości nad drugą zmieni się z biegiem czasu. Łatwy pomiar wskazujący co to jest importan t a co można zminimalizować to samo pokrycie wiadomości Jeśli jeden z elementów informacji lub spekulacji o tej informacji dominuje na scenie, to jasne jest, że coś musisz mieć świadomość. W tym artykule będę podzielić się niektórymi zasadami że wykorzystałem w przeszłości zyski z wydarzeń Nowości Myślę jednak, że jest trochę głupio polegać na kompletnych zasadach ustalonych w przeszłości Dostosowanie Twoich celów cenowych i zatrzymanie się na niestabilność rynku, a własna tolerancja ryzyka jest bardzo ważna Podobnie , a ja uważam się za handlarza wahadłowego, chcącego utrzymać pozycję między 2-3 a 2-3 tygodniami, jest dużo miejsca na dobrych lub krótkoterminowych przedsiębiorców i długoterminowych handlowców, a także będę okresowo niektóre bardzo krótkoterminowe transakcje wokół konkretnego ogłoszenia, a ja podzielę te okoliczności z Tobą w tym artykule. Zrozumienie wiadomości jest bardzo ważne dla każdego przedsiębiorcy, zwłaszcza tych, którzy szukają długoterminowej gry W mojej książce Profiti z Forex, spędzam dużo czasu, ilustrując długoterminowe efekty fundamentalnych zmian na rynku Forex. Zanim zaczniemy nurkować w konkretnych strategiach, ważne jest, aby gromadzić nasz arsenał broni handlowej. Dwie strategie będę omawiać polegać na wykorzystaniu całkowitej długiej lub krótkiej pozycji Możesz wziąć tę pozycję na jednym z rynków na rynku Forex, które większość z Was prawdopodobnie używasz lub na rynku walutowym wymienionym na giełdzie na CME Trzecia strategia zaczyna nurkować w świat opcji Dla tych, którzy znają opcje akcji, kontrakty futures i niektóre punkty dealerów Forex oferują podobne instrumenty handlowe Ostatnio popularne są egzotyczne, jednorazowe płatności i opcje binarne, powstrzymam się od zbyt szczegółowych informacji tutaj, a zamiast tego po prostu wybierz jeden typ jako przykład Sprawdź je na własną rękę i sprawdź, jak one dla Ciebie pracują. Pierwsza technika, którą muszę podzielić, zawiera kilka wskazówek. Najpierw odkryłem, że wiadomości tha t wiąże się z dolarem amerykańskim zazwyczaj ma największy wpływ na rynek jako całość jestem pewien, że większość przedsiębiorców już tego świadoma, ale z bardzo nielicznymi wyjątkami są najbardziej uważnie obserwowane przez największą liczbę uczestników Co miesiąc są niektóre gorące nowości, z których jedna jest raportem o bezrobociu, która jest wydawana w każdy pierwszy piątek każdego miesiąca. Sztuczka z tym jednak polega na tym, że największe ruchy są zwykle dokonywane, gdy liczby są nieaktualne lub pomijane. zwykle zdarza się bardzo szybko Używam łatwej techniki, aby dostać się na rynek zanim nastąpi przemieszczenie z hojnym stopem i limitem zamówień na pozostałych dwóch stronach handlu. Na wykresie powyżej przedstawiono parę EUR EUR w trakcie ogłoszenia o pracy z 4 sierpnia 2006 r. Wybrane dane pokazują, że w USA było znacznie niższe liczby nowych miejsc pracy, niż się spodziewano. W tym przypadku szacuje się, że około 150 000 nowych miejsc pracy faktyczna liczba wyniosła około 113 000 Oznacza to, że gospodarka w USA była słabsza od oczekiwań, a przynajmniej z punktu widzenia siły roboczej gospodarki To nie jest dobra wiadomość dla dolara, a zatem widzieliśmy ruch w tej parze Inna wskazówka Mogę podzielić się z moim osobistym doświadczeniem: mam największy sukces w handlu amerykańskimi wiadomościami gospodarczymi i ogłoszeniami z USD w USD niż jakakolwiek inna para, którą czuję, że jest dobrym pośrednikiem dla gospodarki USA w ogóle, a przynajmniej w bardzo krótkim czasie Jeśli chcemy złamać ten wykres w ciągu kilku minut lub sekund po ogłoszeniu, zobaczysz, jak szybko się poruszał. Dlatego musiałbym mieć błyskawiczne palce na moim przycisku kupna lub kumpel w recepcji, aby wykorzystać po ogłoszeniu, niestety, ani ja nie skorzystałem z tego ogłoszenia, nie przewidując ruchu na rynku. Chciałabym jednak podkreślić, że jestem gotowa to zrobić, gdy spełnione zostaną warunki kilku zasad zostały spełnione Po pierwsze będę handlować kierunkiem, że rynek ma tendencję na dziennych wykresach poprzedzających ogłoszenie Po drugie, tylko wejść do zamówienia, jeśli tuż przed ogłoszeniem rynku był w dość wąskim zakresie. In na wykresie powyżej widać, że rynek był w dość zaciętym zakresie do 30 minut przed ogłoszeniem Ponieważ zmienność w ciągu ostatnich 30 minut naprawdę koncentrowała się w ciągu ostatnich 5 minut przed ogłoszeniem, które już złożyło moje zamówienie nie był zainteresowany Zadzwoń do mnie paranoikiem, ale jeśli widzę duże ruchy noc lub kilka godzin przed ogłoszeniem, jestem zbyt zdenerwowany, aby wziąć handel, podejrzewam, że jedno słowo wyciekło mało prawdopodobne lub że dostanę whipsawed przez zranionych handlarzy po prostu zgodnie z aktualnymi wiadomościami Oznacza to, że istnieje wiele okazji, że spędziłem wiele czasu na przygotowaniach do handlu, które anuluję przed rozpoczęciem ryzyka jest zbyt zmienny i wyskakuje mi na bok, zanim nawet mam okazję udowodnić, czy mam rację. W poniższym wykresie można zobaczyć dzienny trend dolara w dolarach amerykańskich przed ogłoszeniem czwartego rzędu, rynek dyskontował dolar i miał już uparty nastawienie do tej pary przed rozpoczęciem handlu Tak więc moje dwie zasady konfiguracji zostały spełnione, kwalifikując to jako legalną szansę. Oczywiście, jest więcej szczegółów za tym, jak ustawić te zawody Jest to dość proste i jest otwarte dla dostosowanie w zależności od sytuacji i własnych preferencji Założyłem kolejny wykres ilustrujący konfigurację z moimi barierami handlowymi w miejscu poniżej Istnieją pewne elementy potencjalnego handlu, które są już na miejscu przed ogłoszeniem, że wiem, że zamierzam sprzedawać długie z poprzedniego trendu, a ja kieruję się na 100 pułapów jako potężny potencjał, oparty na przeciętnym ruchu jakie widziałem w tej parze w poprzednich miesiącach Lubię utrzymywać dość agresywną stopę-stratę zysku t w moim handlu, więc stop 25 pipsów poniżej wpisu wystarczy Wprowadzenie transakcji na 30 minut przed ogłoszeniem daje mi dużo miejsca, zanim para zerwie poza zasięg. Jak wy możecie sobie wyobrazić, rynek nie zawsze dotknął mojego limitu tylko dlatego, że myślę, że to powinno Jeśli dążenie zacznie się ochłodzić, a rynek znów spadnie na mniejsze kanały, zdecydę się zamknąć handel na początku Kilka innych nowinek, które polecam dla tej strategii, zawierają dane o inflacji, komunikaty dotyczące spotkań FOMC i handlu numerów. Handel międzynarodowy to kolejny komunikat, który lubię handlować, lubię go, ponieważ ma wzrost gospodarczy i konsekwencje ekonomiczne dla Stanów Zjednoczonych i jest bardzo ważnym wskaźnikiem gospodarki opartej na handlu, podobnie jak Japonia W zasadzie skupiam się przede wszystkim na para JPY w dolarach, kiedy to ogłoszenie jest należne, ponieważ reakcja może być dość dramatyczna Możliwe jest handel innymi walutami, które są zależne od handlu z uwagi na zdrowie ekonomiczne, ale wolę dolar amerykański płynności. Aby zrozumieć, jak działa handel, ważne jest zrozumienie konsekwencji bilansu handlowego Kiedy gospodarka taka, jak Stany Zjednoczone importuje więcej z walut eksportujących, towary te muszą ostatecznie zostać zapłacone w walucie lokalnej na przykład używam tutaj, co oznacza, że ​​japońskie towary muszą być zapłacone w japońskim jenze Jeśli USA dokonują importu, to muszą zostać sprzedane dolary amerykańskie w celu zakupu japońskiego jena To przesunięcie równowagi podaży i popytu w stronę silniejszego japońskiego jena i słabszy dolar amerykański W tym przypadku oznacza to, że kurs JPY spadłby w wartości Odwrotnie, jeśli deficyt handlowy USA się zmniejszy, oznacza to, że popyt na japoński jen może się obniżyć, a jego wartość powinna spaść w stosunku do dolara sprawa, kurs USD JPY wzrośnie w kierunku słabszej japońskiej jeny. Podobnie jak w większości amerykańskich notowaniach gospodarczych, handel zostaje zwolniony na godzinę przed otwarciem rynków kapitałowych o 830 r. na wschód. Podobnie jak praca ogłoszenie, muszę założyć swój handel tuż przed ogłoszeniem Chcę zobaczyć rynek w wąskim przedziale lub w kanale, jaki ściągnąłem z handlu od 10 sierpnia 2006 r. Jak widać na poniższym wykresie, chociaż para była spadek w godzinach przed ogłoszeniem, zakres był dość napięty bez dużej zmienności, które wiotkujących rynek w przód iw tył To wygląda jak dobra konfiguracja i widać skok na rynku po ogłoszeniu, że deficyt był zaostrzenie miał miejsce. Fakt, że ustawienie mojego handlu jako długiej pozycji bezpośrednio przed ogłoszeniem zostało określone przez trend w dziennym wykresie Rynek zasadniczo był w tendencji wzrostowej od maja, a ostatnie dni tygodnia wcześniej również miał uparty stronniczość To nie jest ścisła nauka, ale ogromnie przyczynia się do tego, aby wykorzystać szanse na Twoją korzyść, używając narzędzi, które masz do dyspozycji. Z wykresu USD JPY wynika, że ​​jego codzienny zasięg był dość napięty. Oznacza to, że moje ta rget jest trochę mniejszy niż w poprzednim przykładzie w dolarach amerykańskich. W tym przypadku wykorzystałem 50-pipowy limit lub cel zysku w stosunku do 15-pipowego spadku straty To wciąż utrzymuje miły stosunek do ryzyka przy jednoczesnym zapewnieniu wystarczającej ilości miejsca na rynek, aby wyrzucić trochę w razie potrzeby. Jak można sobie wyobrazić, niezbyt często jest się źle, niż masz rację z jakąkolwiek techniką handlu. Dlatego też należy upewnić się, że możliwe jest lepiej, gdy masz rację niż zła, gdy się mylisz, znam wielu przedsiębiorców, którzy mówią o systemach, które są w 80 procentach lub więcej czasu, ale kiedy one się mylą, kończą się wyczyszczaniem lat zysków zapytaj mnie, myślę, że moje zdrowie jest moim portfelem i poziomem stresu, aby robić interesy, które mają większą równowagę pomiędzy tym, co mam w obliczu zagrożenia, a tym, co zyska, jeśli będę zwycięzcą. W tym ostatnim przykładzie przygotowałem, potrzebuję aby wprowadzić Cię do specjalnego rodzaju opcji zwanej opcją barierową Ten typ tr ading instrument jest również znany jako opcja binarna i jest częścią grupy opcji znanych jako opcje płatności jednolitej Aby skorzystać z opcji bariery, musisz zdecydować się na trzy rzeczy Pierwszą jest to, jaka jest oczekiwana para walutowa idź w jednym kierunku lub drugim Druga to wiedzieć, jak długo potrwa to by się tam dostać A trzecim pytaniem, na które musisz odpowiedzieć, jest to, czy waluta będzie utrzymywała się w Twoim celu przez pewien czas, co wydaje się być złożone, więc niech spójrz na przykład, zanim przejdziemy do konkretnej strategii handlowej. Mam obraz kursu EUR USD z ostatniej pół lipca 2006 r. na początku sierpnia 2006 r. poniżej Jeśli uważam, że rynek prawdopodobnie poruszy się dużo a ja chciałem spekulować na minus, mógłbym kupić opcję barierową, która powiedziała, że ​​rynek zamknie poniżej 1 2500 na koniec siedmiu dni Jeśli stawka nie zbliży się poniżej tego poziomu, otrzymam pewną kwotę, jaką będę miał płacić za opcję, ale ja będę mógł zyskać al więcej niż zapłaciłem, jeśli mam rację Jeśli się mylę, straciłbym całkowitą kwotę, jaką zainwestowałem w opcję Każdym razem, gdy wyjaśniam to nowym handlowcom, zawsze twierdzą, że to brzmi jak hazard To prawda, jeśli spodziewany powrót był mniejszy od zera Ale jak wielu z nas chętnie handluje negatywnym oczekiwanym powrocie W tym realnym przykładzie opcja ta kosztowałaby mnie 1500 za potencjalne wypłaty 10.000. Jednym z korzyści, jakie daje opcja jest to, że nie muszę używać stop loss, ponieważ bez względu na to, jak wysoka ta stopa wzrosła, zainwestowałem tyle, ile mogę stracić Kolejną zaletą jest to, że nie muszę się martwić o czas mojego wyjścia Tak długo, jak kurs walutowy zamyka się poniżej mojej bariery, będę wypłacane po zakończeniu umowy Jedną z zalet jest to, że możliwe jest, korzystając z opcji, straddle lub uduszenie rynku poprzez umieszczenie opcji barierowej na górnej i dolnej krawędzi Oznacza to, że nie musisz mieć racji co do kierunku rynku, po prostu musisz mieć rację potencjalny duży ruch To sprawia, że ​​handel jest całkiem prosty i idealny do wydarzeń nowości Jednym z pomocnych wskazówek dla nowych podmiotów handlowych jest to, że być może będziesz musiał trochę wyprzedzić ten handel, niż ty robisz innym. Ostatnio napisałem artykuł o rosnących cenach ropy naftowej i jego skutkach na krzyżach walutowych z udziałem krajów produkujących ropę naftową i ropy naftowej Przykładem, jakiego używałem był AUD JPY W tym przypadku byłem pewien, że rynek wzrośnie z poparcia w pobliżu 87 50 w stronę 89 00 lub 90 00 w perspektywie krótkoterminowej Zakup opcji w dniu 1 sierpnia 2006 r. Z barierą w wysokości 89 00 i wygaśnięciem o godz. 10 00 w dniu 14 sierpnia 2006 r. Kosztował 3.200 za potencjalną 10.000 wypłacalności. Korzyść z braku konieczności zatrzymania utraty więcej niż zarabiają na opcjach i niższym wskaźniku ryzyka do wynagrodzenia. W tym przykładzie spekulowałem na bieżąco z informacjami, rosnącymi cenami ropy naftowej, a nie konkretnym ogłoszeniem używałem podobnych zasad, z tym trendem Ale ponieważ nie byłem pi nned do określonego dnia i daty, mogłabym być trochę bardziej elastyczny z mojego czasu wejścia mi się podobało fakt, że ta para była na wsparcie i nadal znajduje się w bardzo silnym trendzie. Tradycja wiadomości jest ważna jako skuteczna metoda znalezienia nowego możliwości handlowych i uświadomienia sobie podstawowych sił pracy w Twoim portfelu Przedstawione możliwości to jedne z moich ulubionych zajęć, ale nie są jedynym powodem, dla którego warto być świadomym otoczenia, jestem przekonany, że Forex faworyzuje dobrze poinformowany, a te metody mogą dodawać kilka bardziej solidnych transakcji do arsenału co miesiąc. John Jagerson jest pisarzem Forex i aktywnym handlowcem Jego książka, Profiting With Forex wydana przez McGraw Hill, jest dostępna ogólnokrajowy Autor ten również rozwija kursy Forex edukacji for. You może znajdź więcej porad i artykułów edukacyjnych, aby poprawić inwestycje i obrót każdego dnia. Kursy walutowe Definiowanie, mierzone ruchy i handel. Kilka tygodni temu objęliśmy działania d ruchy w przerwach linii trendu przy użyciu rozszerzenia 2 0 100 Regularnie odwiedzający tę witrynę widzieli to również w innych kontekstach, a mianowicie Golden Ratio 1 618, cytowanych już kilka razy w sekcji Szybkie wykresy, a także w naszych mediach społecznościowych kanały otrzymałem również więcej niż wspomnienia przez czytelników na tych kanałach, e-maile itp., które mówią mi, że tłum słucha i zaczynamy bliżej zobaczyć światło za tymi punktami wyczerpania Teraz wracamy do zmierzonych ruchów, ale w kontekście niestabilności. Ten temat jest taki, który dzieje się rzadko, chociaż z pewnością w czasach, gdy mundurowi przedsiębiorcy mają tendencję do najtrudniejszego ze względu na jego rzadkość, miałem się trzymać na tym stanowisku, dopóki nie zdałem sobie sprawy 2 poprzedniego zdania. Pierwsze, niech sprowadzą wszystkich do poziomu terenu Co wielu handlowców klasyfikuje się jako kolce po prostu nie są i dlatego musimy przekręcić się przez to, przynajmniej na początku chcę wyjaśnić, jak ten rynek normalnie rea cts to events, co jest prawdziwym skokiem, jak można je zidentyfikować, mierzyć i sprzedawać. W każdym normalnym dniu bez niespodzianek, to ciągłe i często tendencje do powolnego uczenia się. Ciągłe trendy lub więcej prawdopodobne, zakresy obrotu są normą Ludzie i ich algos są szkoleni w handlu z wydarzeniami, które jeszcze się nie pojawią Innymi słowy, rynek spodziewa się, że coś się wydarzy, aw oczekiwaniu na to wydarzenie, transakcje cenowe będą wyższe lub niższe przed upływem terminu. znowu w tej witrynie opublikowałem kilka przykładów tego można znaleźć tutaj W tym konkretnym przypadku Moody s groził obniżeniem liczby europejskich narodów Z powodu braku zmian statusu lub innego silnego wpływu dolar był niższy w miesiącu, w którym ensued When the downgrade finally happened, EUR USD had the opposite intuitive effect, and actually traded higher. But what s intuitive A new trader would think that an event like that would sink the Euro, not cause it to move higher, but well, it a lready did A month ago You missed the boat, buddy The market already knew about this possibility when Moody s placed these countries on outlook negative, and so the event, which didn t even happen yet, was already priced in When Moody s pulled the trigger and downgraded these countries, informed participants viewed the Euro as oversold, and traded it slightly higher. Intuition, when you look at it this way, is really just common sense, but indeed you really have to think of the pattern of events before you start to do what long-term traders do naturally. Quantitative Event Trading Versus Over-Simplistic Assumptions. Spikes don t differ much in this regard, they just happen over a smaller window of time A spike occurs in the first place because the market has just learned new information, information which is not yet priced in Depending on the severity of the information, the spike will be large or small, and continue or fail To explain this concept a little better, I m going to cite what several event-driven quantitative strategies do on a regular basis. Developers of these event-based spike trading strategies are able to quantify data retrieved from economic data releases rather easily They just take the deviation from the actual and expected number, couple it with other economic data releases that happen at that point in time if necessary , take the average change in price before and after certain deviations occur, the timeframe in which these changes happen, and are able to optimize a strategy based on this and any other technical factors they wish They have a history of data numbers with which to work. In all of the factors listed above, numbers are available, and machines need numbers But what happens when a spike is caused by a comment from a high ranking government official No numbers there, just words Yes, words. What about words Words, when it comes to programming, can be numbers Let me explain. Words are weights, when measured against each other in relation to pr ice movements downgrade carries a different weight than stimulus or defend or protect the currency , etc depending on who it is coming from and the context of other other words used at the time. High and low ranking government officials can be weights The high ranking government official weighs more than a low ranking government official, etc A ratings agency, and the words used in their press releases, can be weight Etc etc. So when you take an industry standard news feed, assign weights numbers to everything mentioned above against average price movements, time, other technical factors, etc you end up with a sample of data that can be optimized into a potentially profitable trading strategy. And while I know it all might sound ridiculous at first, if you think I m just pulling your leg on all of this, think again While I m giving a very simplified explanation of the concept, it is indeed used in mostly all markets by various participants, and definitely in this one. Ignorance is Not Blis s. The reason I m spending any time explaining what I did above was just to hopefully open your eyes as to just how complex deciding whether or not a spike will continue, can be It is not for the beginner, yet most beginners drool over the potential fast money that can be made trading these things And most get killed in the process, because they re basically showing up at the O K Corral with a BB gun They have few, if any statistics, with which to work, or optimized strategy, etc Not to mention latency in execution issues, etc. As rare as spikes can be, absolute conviction in terms of their continuation is even more rare As an example, for myself, with everything I know at this point, it might happen 2 5 times per month depending on the context, and 5 is pushing it I m just human Any other human with a normal capacity to learn is probably going to fall in similar territory. I m talking about seeing an initial first reaction to the data or event, and within seconds of digesting the headlin es saying to myself yes, so long as nothing else interferes, this is going to continue, no question about it But after the spike occurs, what then What other means of assessment do we have. Defining a Spike. Just because price is accelerated compared to recent previous history does not mean that you have yourself a true spike As we discussed in last week s article, price commonly accelerates right ahead of trendlines, only to hit, and reverse These aren t spikes, but rather just normal market behavior Newer traders are likely to confuse this with spikes So before you even THINK of entering a long or short trade attempting to follow the flows make damn sure you don t have a trendline dead ahead That s called chasing price, not thinking like a trader. A true spike consists of at least one single bar with very large range at the beginning of the movement I generally refer to 5 minute bars when I say this Smaller bars stacked on top of one another in a parabolic movement aren t spikes They ar e just aggressive trends Please make sure you are covering this idea first an foremost before reading onward. If you learned anything from the information that we just discussed above, spikes need some form of information surprise in order to act as a catalyst for the movement Only then, based on that catalyst, can we then start to assess the longevity of the movement. But to sit here and list my own manifesto of reasoning behind spike continuation versus failure is basically futile I would probably be here for weeks And summing it up does little, as well The description above should get you moving in the right direction in that regard But from a technical perspective, that s another story, one which we explain through a few concepts now. Most people would define a spike as price swiftly breaking out of a range To some extent, I agree with this, but when you describe the range as a strictly horizontal block in price, I disagree Here are a couple of very recent examples to show you what I m talking about here. Shocker I was going to use diagonal trendlines to do this, right But why would I use trend lines as opposed to horizontal blocks Well, one of the earliest books I read on trading in my early days told me to buy such a breakout on a horizontal block in price Long story short, I got slaughtered False breakouts another term I loathe, but for the sake of simplicity I ll use here are very common These false breakouts poke below or above a range, and reverse There is nothing false about these breakouts, by the way maybe false to the person that doesn t quite understand them they are just another part of price, but that s another blog post. This concept is actually much more easily done manually than it is structurally First of all, trading any true spike in price, the likelihood of you entering within the first 5 minutes should be rare, unless you re doing this mechanically with a program and direct access to a massive pooled ECN or other direct access network Many people reading this might be wondering about the tons of spike trading software out there Hmmm, yeah, well good luck with that Here at NBT we tend to favor reality and can t say we are fans of the people telling others that this kind of trading is in any way acceptable on a sub-par platform with low access to liquidity Please read on. You want the initial whipsaws to subside and a true direction to be declared Sometimes, it will happen after the first 5 minutes Others, it will take as much as 20-60 minutes before an optimal or confirmed entry is found, depending on the conditions and catalyst. Measuring Spikes with the Golden Ratio. One of the primary goals of this article is to help train you NOT to fade sharp drives in price When there is uncertainty in the air, most traders no darn well they shouldn t be doing anything, yet they do it anyway If you suffer from continuously picking at countertrend trades, please pay special attention. There are two primary reasons we would want to measure a sp ike in the first place.1 To find a potential exhaustion point at which to take profits if we are trading in the direction of a spike, or 2 To fade the movement. This is the second writing I have here now about measured moves In the last article about this topic, we only discussed using 2 0 100 on a trendline break. Spikes can be measured in several ways, and fair warning what you see below might be a little controversial to long-time strategists, but like everything else on this website, I write about what works for me, not what I read in books So without further adieu, let s take a look at some examples. All charts below are 5-min timeframes. Spike moving high. And again on the way back down. Nonfarm Payroll Announcement. Slow but steady following this move. Another alternative to measuring moves on spikes is to simply use the same concept we discussed several weeks ago trend line breaks and 100 extensions One of our readers was quick to find the bottom using this same concept following Nonfa rm Payrolls confluence with the same chart above Click here to see his chart Confluence. Spike Failures. Spike failures are just as common, if not more, than spikes that continue themselves The reasoning behind is pretty simple high frequency algorithms are trading right off the initial data release As the data gets digested, reversal or continuation is determined as traders commit. There s not too much to speak of here from a technical perspective other than the fact of watching what happens circa the initial pullback in price Here is a perfect example of what I m talking about. So bottom line heed extreme caution around that initial pullback point Chasing the movement without any form of confirmation in terms of continuation is going to be your killer Quick stop losses in quick markets. Volatility Is Not a Toy. Before we get too far, I m actually going to stop Why Because I know this concept can be taken out of context I want to make sure I reiterate the key points here.1 True spikes that continue are rare If you re attempting to trade in the direction of a spike, please refer to this article in terms of catching major pullback retracement points, but use extreme caution and be sure to carefully asses the situation well in advance of trading time Just be prepared and use common sense.2 Spike reversals are just as common, if not more, than spike continuations.3 When in doubt, stay out Measuring a sharp move in price is one thing, but it is only one part of the equation. Indeed, one of my subconscious goals for today was to just raise awareness as to how ill-conceived commonplace strategies surrounding spike trading can be Spike trading is perhaps the riskiest and toughest of all forms of trading, yet for some reason a idea exists that makes it seems like an easy process. More to come on this topic getting started around these parts Thanks for stopping by and see you soon. Please help support for our free site by sharing our articles with friends and colleagues Every visit h elps us out tremendously and we strongly appreciate your efforts. ParaCurve is free and has been since 2008 Help us out and rate our content. HI, thanks for the article Would you consider the spike we had yesterday on AUD USD as a probable case of going to the 1 618 extension, because it is in confluence with the 200 confluence of the trendline break and also a supply or resistance level as well as a not so obvious trendline resistance Again, thanks for your articles, I find them very insightful. Hi Chris, basically what I m referring to here are immediate follow-through you notice in everything above you ve got spike, followed by another quick drive That bar was so ferocious it never even got a second to breathe There s one thing I don t like about Aussie right now and it s the short term pattern and the fact that 1 618 is fading as we speak and while another push wouldn t be rare or impossible, I would want to see something happening on a short term basis to confirm another leg Maybe it s there, but I don t personally see it yet if it is I have to look at this pair a little deeper tonight anyway I ll update this comment if I come across anything. Thanks Steve Since the data AUD, employment change was released outside London or NY trading hours, I guess liquidity might be root cause of being unable to see immediate follow-through It could have been a different story if the data was released during London NY overlapping hours Just my two cents Qun. Another Revelation of NBT Bible if I may use that word in this manner Or, I really like the NBT resurrection. Event driven trading strategies. In the search for uncorrelated performance that can be generated above the broader market, our goal is to seek the idea generation processes of emerging managers with a CTA trading strategy which share our investment philosophy of absolute returns In our opinion, nimble and adaptive investment strategies are more easily able to react and adjust to the constantly changing market dynamics t hat is present in the current trading environment Event driven trading strategies Replication Of Binary Option 1 Dollar Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies Generating performance through manager skill should be the primary driver for any CTA strategy, however by focusing an analysis purely on return data will not identify the preferred managers for a successful portfolio Supervised by the Danish financial authorities Reg Low transaction costs and the use of leverage to improve returns whilst controlling overall risk, strengthens the argument for including a CTA trading strategy within a traditional portfolio. As a CTA strategy advisory firm, we have been recognised by industry professionals and awarded a number of accolades in recognition of our expertise and program performance Risk arbitrage belongs to a larger class of speculative trading strategies called event driven strate gies that seek to identify and exploit relative Event driven trading strategies How To Earn On Emait Money Online In Azerbaijan Event-driven investing strategies are typically used only by sophisticated investors, such as hedge funds Commodity trading advisors Managed futures As part of this change, three Multi-Strategy Opportunistic managers that employ a primarily event-driven trading trading strategies on a global basis We are an options trading advisory service that uses diversified option trading strategies to produce positive returns under all market conditions You will have access to members only forum with hundreds of experienced traders We provide a full trading plan and teach members how to treat options trading like a business and make money in any market Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies The investment methodology of how the procedure will execute the strategy can vary by certain inputs, however the philosophy to achieving alpha remains constant. How To Work Online And Earn Money In Liberia. Not only will the market environment shift through technical cycles or event driven factors, investment programs are impacted by developments of the trading manager Event driven trading strategies No matter your experience level, we can help you to become a better To Earn For Yandex Money Without Investments 2017 Event-driven investing strategies are typically used only by sophisticated investors, such as hedge funds Commodity trading advisors Managed futures Event-driven investing is a hedge fund investment strategy that seeks to exploit pricing inefficiencies that may occur before or after a corporate event, such as an Learn Binary Options Trading Course Help Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies Global Fixed Income represented by the Barclays Global Aggregate Index No 34099 , we are dedicated to deliver and source Macro or CTA trading strategies that seek to out-perform market indexes with uncorrelated, risk-adjusted returns Investment opportunities in Macro and CTA trading occurs due to inherent inefficiencies of the marketplace Event driven trading strategies As long as this continues, a skilled trader can generate risk-adjusted returns over time regardless of the underlying market direction Event driven trading strategies The core premise of modern portfolio theory, is that risk-adjusted returns can be improved at the portfolio level by allocating to multiple strategies and asset classes that are imperfectly correlated Global, event-driven, multi-asset trading strategies The Experts offer a core set of strategies to address nearly every trading objective, with The CTA trading strategies are represented by the Newedge CTA Weighted Composite Index, with Global Equity strategies represented by the MSCI World Index. In today s environment where traditional investment strategies have gradually produced lower returns, Capricorn Strategies was established to provide advisory services to investors seeking products that can deliver a superior CTA trading strategy Event driven trading strategies Bloomberg Event-Driven Feeds balance speed and precision to enable more effective coordination and execution of your trading Foreign Exchange Rates In Luxembourg Along with the additional benefits on risk controls during periods of market stress, the case for investing in CTA trading strategies is proving to be a valid one Stock Market Index Of Reunion Each feed is highly structured and specifically designed to deliver real-time, machine-readable data including breaking headlines, exclusive global coverage, structured financial data, news analytics and global economic indicators for black box applications. Allocative Efficiency Investopedia Forex. Event driven trading strategies. Event-driven trading strategies are based i n a fundamental methodology that aims to exploit volatility opportunities following economic and political Global, event-driven, multi-asset trading strategies The Experts offer a core set of strategies to address nearly every trading objective, with. Forex Trading Diary 4 - Adding a Backtesting Capability. I ve been busy working on the open-source QSForex system over the past week I ve made some useful improvements and I thought I d share them with you in this forex trading diary update. In particular, I ve made the following changes, which will be discussed at length in this entry. Modification to the Position object to fix an error with how position openings and closings are handled. Added historical data capability via tick data files through DukasCopy downloads. Built the first version of an event-driven backtester based on this daily tick data. For those of you who are unfamiliar with QSForex and are coming to this forex diary series for the first time, I strongly suggest having a read of the following diary entries to get up to speed with the software. As well as the Github page for QSForex. Position Handling Error Fix. The first change I want to discuss is how the Position object is handling buy sell orders. Initially I designed the Position object to be quite lean, delegating the majority of the work of calculating position prices to the Portfolio object. However, this lead to needless complexity in the Portfolio class, which I eventually realised would confuse new users of the software. This would likely become especially problematic as I m sure you would wish to eventually develop your own custom portfolio handling capability without having to worry about boilerplate position handling. In addition I realised I was actually making a mistake because I had mixed the buying and selling of orders with having a long or short position This meant that upon the close of a position the calculation of P L was incorrect. I ve now modified the Position object to accept bid and ask p rices, rather than add and remove prices, which were originally determined upstream of the Position object via the Portfolio. This means that the Position now tracks whether it is long or short upon being opened and uses the correct bid or ask price as the purchase or closing value. I ve also had to modify the unit tests to reflect the new interface Despite the fact that these modifications take some time to complete, it provides greater confidence in the results This is especially true when we consider more sophisticated strategies. You can see the new file in its entirety below. As always you can find the latest version of the full code at the Github page. Historical Tick Data Capability. The next major task in creating a useful full trading system is to have a high-frequency backtesting capability. An essential prerequisite involves creating a data-store for currency pair tick data Such data can become quite large For instance, I downloaded a day s worth of tick data for a single currency pair from DukasCopy in CSV format and it came to 3 3Mb. One can easily see that high-frequency backtesting of 20 currency pairs, over multiple years, with significant parameter variations, can rapidly lead to gigabytes of trading data that must be ingested. Such data eventually needs special handling, including the creation of an efficient fully-automated securities master database We will discuss such a system in the future, but for now, daily CSV files will suffice for our needs. In order to put the backtesting data and the live streaming data on the same footing, I have created an abstracted price handling class called PriceHandler. PriceHandler is an example of an abstract base class that requires any subclasses to override pure virtual methods. The only mandated method is streamtoqueue which is called via the pricing thread when the system is activated either live trading or backtest. streamtoqueue takes price information, from a location that depends upon the particular class implement ation, and then uses the method of the queue to add TickEvent objects. In this way all PriceHandler subclasses can interface with the rest of the trading system without the remaining components knowing or caring how the pricing information is generated. This gives us substantial flexibility in coupling flat-files, file-stores such HDF5, relational databases such as PostgreSQL or even external resources such as websites, to the backtesting or live trading engine. Here is the snippet for the PriceHandler. I ve created a subclass called HistoricCSVPriceHandler which possesses two methods. The first is called openconvertcsvfiles and uses Pandas to open the CSV file into a DataFrame and form the Bid and Ask columns. The second method, streamtoqueue iterrates through this DataFrame and at each iteration adds a TickEvent object to the events queue. In addition the current bid and ask prices are set at the class level, which are later queried via the Portfolio object. Here is the listing of the Histor icCSVPriceHandler. Now that we have a basic historic data capability, we are in a position to create a fully event-driven backtester. Event-Driven Backtesting Capability. As I keep reiterating on QuantStart I am extremely keen on using backtesting environments that are as close as possible to the live deployment. This is due to the fact that sophisticated transaction cost handling, especially at high frequency, is often the real determinant as to whether a strategy will be profitable or not. Such high-frequency transaction cost handling can only really be simulated with the use of a multi-threaded event-driven execution engine. While such a system is significantly more complicated than a basic vectorised P L research backtester, it will capture a lot more of the true behaviour and allow us to make far better decisions when choosing strategies. In addition, it means that we can iterate more rapidly as time goes on, because we won t have to continually make the transition from research level st rategy to implementation grade strategy as they are the same thing. The only two components that change are the price streaming class and the execution class Everything else will be identical between the backtesting and live trading systems. In fact, this means that the new code is almost identical to the code that handles live or practice trading with OANDA. All we re really changing is the import of the HistoricPriceCSVHandler and the SimulatedExecution classes instead of StreamingPriceHandler and the OANDAExecutionHandler Everything else remains the same. Here is the listing for. One of the drawbacks of using a multi-threaded execution system for backtesting is that it is not deterministic. This means that over multiple runs of the same data we will see changes, albeit small ones, across the results. This is because we cannot guarantee that the threads will execute instructions in the same order over multiple runs of the same simulation. For instance, when placing items onto the queue, we m ight get nine TickEvent objects placed onto the queue in run 1, but may get eleven in run 2.Since the Strategy object is polling the queue for TickEvent objects, it will see different bid ask prices across the two runs and thus will open a position at different bid ask prices This will lead to small differences in the returns. Is this a major problem I don t really think so Not only is this how the live system will function anyway, but it also lets us know how sensitive our strategy is to the speed of data receipt. For instance, if we calculate the variance of the returns across all of our simulated runs with the same data then it will give us an idea of how susceptible the strategy is to data latency. Ideally we want a strategy that has a small variance across each of our runs However, if it has a large variance, it means we should be very concerned about deployment. We could even eliminate the problem of determinism entirely by simply using a single-thread in our backtesting code as with the QuantStart equities event-driven backtester However, this has the drawback of reducing the realism with the live system Such are the dilemmas of high-frequency trading simulation. Another issue that I keep bringing up is that the system is only capable of handling a base currency of GBP and a single currency pair, GBP USD. Now that the Position handling has been substantially modified, it will be a lot easier to extend it to handle multiple currency pairs This is the next step. At that point we will be able to try multi currency pair strategies and eventually introduce Matplotlib to graph the results. Don t forget to check out the current version of QSForex at the Github page. Just Getting Started with Quantitative Trading.